미국 고배당 ETF 중 대표적인 SCHD가 2025년 정기 리밸런싱을 완료했습니다.
이번 2025 SCHD 리밸런싱 후 편입·제외된 구성 종목, 산업 비중 변화, 그리고 배당수익률 유지 전략까지 어떤 점이 달라졌는지 분석해 보겠습니다.
SCHD란? 미국 고배당 ETF 대표주자
SCHD는 미국의 대표적인 고배당 ETF로, 지속적인 배당 성향, 재무 건전성, 수익성 등을 기준으로 우량 기업을 선별합니다.
- 운용사: Charles Schwab
- 주가 : 약 27 달러 (2025년 7월 기준)
- 배당주 중심 구성
- SCHD 리밸런싱 주기 : 연 1회
- 2025년 기준 배당수익률 약 3.81%
SCHD 리밸런싱 주기 : 언제, 어떻게 바뀌나?
SCHD 리밸런싱 주기는 연 1회로 고정되어 있으며, 매년 3월을 기준으로 종목 구성이 조정됩니다.
이 시기에는 기존 편입 종목의 재무 건전성, 배당 성장률, 수익성 등을 종합적으로 평가하여, 기준에 부합하지 않는 종목은 제외하고 새로운 종목을 편입합니다.
- 리밸런싱 시기: 매년 3월
- 발표 방식: Schwab 공식 홈페이지 및 ETF 보고서 통해 공시
- 재구성 기준: 배당 지속성, 재무지표, 기업의 수익성 및 시장 포지션
👉 SCHD 리밸런싱 주기는 투자자 입장에서 ETF를 분석할 때 반드시 체크해야 할 핵심 지표입니다.
2025 SCHD 제외종목·편입종목
올해는 기존 종목 중 17개를 제외하고, 20개의 새로운 종목을 편입하었습니다.
경기 반등 기대와 함께 포트폴리오의 전략적 변화를 반영한 SCHD 구성종목 결과입니다.
✅ 새롭게 편입된 종목들
- 에너지 : 코노코필립스(COP), 슐럼버저(SLB), 할리버튼(HAL)
- 헬스케어 : 머크(MRK), 애브비(ABBV)
- 소비재 : 타겟(TGT), 제너럴 밀스(GIS), 크로거(KR)
- 방산/산업재 : 록히드 마틴(LMT), 노스럽 그러먼(NOC
✅ SCHD 제외 종목
- 헬스케어 : 화이자(PFE)
- 금융 : 블랙록(BLK), US 뱅코프(USB), M&T 뱅크(MTB)
- 소비재 : 클로록스(CLX), 크래프트 하인즈(KHC)
특히 SCHD 제외종목 2025 리스트에는 화이자, 블랙록 등 기존 고배당주가 포함되며 시장에서도 주목을 받았습니다.
산업 비중 변화 : 금융 축소, 에너지·방산 확대
이번 2025 SCHD 리밸런싱에서는 금융 섹터 비중은 줄고, 에너지, 방산 섹터의 비중은 늘었습니다.
이는 배당 안정성을 유지하면서도, 향후 경기 회복에 대비해 성장 가능성아 높은 기업들로 포트폴리오를 조정한 것으로 해석됩니다.
✔ 금융 섹터 축소
- 금리 인하에 대한 대비로 금융주의 비중이 줄어듦.
✔ 에너지·산업재 확대
- 경기 회복과 인프라 투자 증가를 기대하며 캐터필라, 할리버튼 등 산업주 확대.
✔ 방산·소비재 포트폴리오 강화
- 방어적 성격과 배당 안정성을 고려한 LMT, NOC 등 편입.
SCHD 구성종목 변화, 왜 중요한가?
리밸런싱은 단순한 SCHD 구성종목 교체가 아니라 ETF 전략의 방향성을 보여줍니다.
SCHD는 안정성과 배당을 동시에 추구하기 때문에 구성 종목의 변화는 장기 수익률에 직접적인 영향을 줍니다.
- 고배당 성향 유지
- 성장성과 현금흐름 확보
- 경기순환에 따른 전략 반영
마무리 : SCHD 리밸런싱 2025, 배당 이상의 전략
2025 SCHD 리밸런싱은 단순한 종목 변경이 아닌, ETF 전체 전략과 철학이 반영된 중요한 변화였습니다.
미국 고배당 ETF에 관심 있는 분들이나 미국 ETF에 장기 투자 중인 분들이라면 이번 내용을 꼭 참고해 보시길 권합니다.
앞으로도 ETF 리밸런싱 소식과 미국 주식 관련 인사이트를 ‘맘쓰경제’ 블로그에서 꾸준히 정리해 드리겠습니다. 함께 성장해 나가길 바랍니다.
SCHD ETF의 개요 및 주요 특징, 종목 선정 기준은?
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